Precios de Transferencia y Fuga de Capitales en la Argentina

Aunque la manipulación de los precios de transferencia suele tener como principal finalidad la evasión y elusión fiscal; en los países en desarrollo impacta fuertemente en la fuga de capitales...
Los precios de transferencia suelen ser definidos como “los precios a los que se realizan transacciones entre entidades vinculadas”; aunque, esta definición implica reconocer la existencia de un “precio”, de un contrato entre partes jurídicamente independiente, algo que no se cumple hacia el interior de un grupo económico.

Las transacciones entre entidades vinculadas pueden ser tanto de bienes y servicios, como financieras; o relacionadas con el uso de intangibles.


Su importancia fiscal radica en que la valoración de estas operaciones tiene un impacto en los balances y estados de resultados de cada entidad del grupo, y por lo tanto los grupos económicos, con el objetivo de incrementar sus ganancias globales, utilizan los mecanismos de precios de transferencia para aumentar los costos en las jurisdicciones de alta tributación y transferir las utilidades a las casas matrices, muchas veces por vía de “guaridas fiscales”, que no solo son importantes por sus bajas o nulas tasas imponibles, sino también por el elevado nivel de “secretismo” con el que protegen a sus inversores.
 
Estos mecanismos distorsionan completamente las motivaciones económicas, al punto que termina remunerándose, como consecuencia de las legislaciones vigentes en todo el mundo, no tanto a quién produce cada cosa, o al valor agregado por cada entidad del grupo –algo difícil de calcular cuando los precios han sufrido distorsiones-, sino a la empresa del grupo que registra a su nombre los activos, funciones y riesgos.

En un país como Argentina, donde predominan las filiales de multinacionales de origen extranjero por sobre las multinacionales de origen nacional, los mecanismos de precios de transferencia suelen ser diseñados en sede de las casas matrices, y validados localmente por asesores fiscales y legales, que en su gran mayoría también pertenecen a grandes grupos económicos.

Aunque la manipulación de los precios de transferencia suele tener como principal finalidad la evasión y elusión fiscal; en los países en desarrollo impacta fuertemente en la fuga de capitales; ya que por vía de estos mecanismos se logra transferir activos al exterior como si fueran parte de las actividades normales del negocio eludiendo, en ocasiones, las restricciones cambiarias a través de mecanismos legales que posibilitan los pagos al exterior en concepto de retribución por operaciones intragrupo.

Por estos motivos, en los últimos años, organizaciones no gubernamentales internacionales, como la Red de Justicia Fiscal (y su homónimo en inglés, Tax Justice Network –TJN-); la organización de Ayuda Cristiana (Christian Aid); la Red Latinoamericana sobre Deuda, Desarrollo y Derechos (Latindadd) y; la Red Europea sobre Deuda y Desarrollo (European Network on Debt and Development -Eurodad); entre otras; han destacado la importancia de los precios de transferencia no solo en relación con la elusión y evasión fiscal, sino también respecto de la fuga de capitales desde los países pobres hacia los países ricos; y de las diferencias de equidad al interior y al exterior de los países.

Pese a la evidente relevancia del problema, no existen otros trabajos locales que profundicen sobre la problemática de las implicancias de los precios de transferencia en este sentido. Por ello, este trabajo tiene como propósito ahondar en la manera en que los precios de transferencia sirven como vía para la elusión y evasión fiscal, pero también para la fuga de capitales; y constituye una IV etapa del programa de trabajo sobre “Fuga de Capitales” del CEFID-AR.

El presente trabajo aborda en una primera aproximación la problemática de los precios de transferencia en Argentina, repasando la evolución de los cambios normativos en la materia; los distintos mecanismos avalados por la legislación para el cálculo de los precios de las operaciones intragrupo; la manera en que los mecanismos legales se convierten en vías para la elusión, evasión y fuga de capitales; los conflictos y resultados de los casos vinculados a precios de transferencia que han llegado a los tribunales en la Argentina; la manera en que podría encararse una estimación futura de la fuga de capitales por vía de la manipulación de los precios de transferencia; y las recomendaciones de política imaginables en el presente contexto internacional y teniendo en cuenta algunas alternativas ensayadas por otros países.


Introducción del documento de trabajo
N°58 "FUGA DE CAPITALES IV. ARGENTINA, 2014. LA MANIPULACIÓN DE LOS “PRECIOS DE TRANSFERENCIA” de Verónica Grondona (bajo la coordinación de Jorge Gaggero), publicado por el CEFID-AR en junio de 2014, disponible en http://www.cefid-ar.org.ar/documentos/Fuga_de_capitales_IV_web.pdf

Una versión reducida y modificada "La manipulación de los “precios de
transferencia” y la fuga de capitales en Argentina, 2014" fue publicada como artículo por Verónica Grondona en la  Revista Ola Financiera de la Universidad Nacional de México (UNAM), Número 20 (enero – abril 2015) , y se encuentra disponible en http://www.olafinanciera.unam.mx/new_web/20/pdfs/GrondonaOlaFinanciera20.pdf

Y una traducción al inglés de una versión modificada y reducida “TRANSFER PRICING MANIPULATION AND CAPITAL FLIGHT”, fue presentada por Verónica Grondona en el VI Congreso 2015: “El futuro del desarrollo argentino” organizado por la Asociación de Economía para el Desarrollo de la Argentina (AEDA) en la Universidad Metropolitana para la Educación y el Trabajo (UMET). Buenos Aires, 19 y 20 de mayo de 2015. URL: http://www.aeda.org.ar/




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