Precios de Transferencia y Fuga de Capitales en la Argentina

9 DE JUNIO, 2015 | Grondona Olmi, Verónica

Aunque la manipulación de los precios de transferencia suele tener como principal finalidad la evasión y elusión fiscal; en los países en desarrollo impacta fuertemente en la fuga de capitales...

Los precios de transferencia
suelen ser definidos como “los precios a los que se realizan
transacciones entre entidades vinculadas”; aunque, esta definición
implica reconocer la existencia de un “precio”, de un contrato
entre partes jurídicamente independiente, algo que no se cumple
hacia el interior de un grupo económico.




Las transacciones entre
entidades vinculadas pueden ser tanto de bienes y servicios, como
financieras; o relacionadas con el uso de intangibles.






Su importancia fiscal radica
en que la valoración de estas operaciones tiene un impacto en los
balances y estados de resultados de cada entidad del grupo, y por lo
tanto los grupos económicos, con el objetivo de incrementar sus
ganancias globales, utilizan los mecanismos de precios de
transferencia para aumentar los costos en las jurisdicciones de alta
tributación y transferir las utilidades a las casas matrices, muchas
veces por vía de “guaridas fiscales”,
que no solo son importantes por sus bajas o nulas tasas imponibles,
sino también por el elevado nivel de “secretismo” con el que
protegen a sus inversores.
 

Estos mecanismos distorsionan
completamente las motivaciones económicas, al punto que termina
remunerándose, como consecuencia de las legislaciones vigentes en
todo el mundo, no tanto a quién produce cada cosa, o al valor
agregado por cada entidad del grupo –algo difícil de calcular
cuando los precios han sufrido distorsiones-, sino a la empresa del
grupo que registra a su nombre los activos, funciones y riesgos.

En un país como Argentina,
donde predominan las filiales de multinacionales de origen extranjero
por sobre las multinacionales de origen nacional,
los mecanismos de precios de transferencia suelen ser diseñados en
sede de las casas matrices, y validados localmente por asesores
fiscales y legales, que en su gran mayoría también pertenecen a
grandes grupos económicos.



Aunque la manipulación de los
precios de transferencia suele tener como principal finalidad la
evasión y elusión fiscal; en los países en desarrollo impacta
fuertemente en la fuga de capitales; ya que por vía de estos
mecanismos se logra transferir activos al exterior como si fueran
parte de las actividades normales del negocio eludiendo, en
ocasiones, las restricciones cambiarias a través de mecanismos
legales que posibilitan los pagos al exterior en concepto de
retribución por operaciones intragrupo.



Por estos motivos, en los
últimos años, organizaciones no gubernamentales internacionales,
como la Red de Justicia Fiscal (y su homónimo en inglés, Tax
Justice Network –TJN-); la organización de Ayuda Cristiana
(Christian Aid); la Red Latinoamericana sobre Deuda, Desarrollo y
Derechos (Latindadd) y; la Red Europea sobre Deuda y Desarrollo
(European Network on Debt and Development -Eurodad); entre otras; han
destacado la importancia de los precios de transferencia no solo en
relación con la elusión y evasión fiscal, sino también respecto
de la fuga de capitales desde los países pobres hacia los
países ricos; y de las diferencias de equidad al interior y al
exterior de los países.

Pese a la evidente relevancia del problema, no existen otros trabajos
locales que profundicen sobre la problemática de las implicancias de
los precios de transferencia en este sentido. Por ello, este trabajo
tiene como propósito ahondar en la manera en que los precios de
transferencia sirven como vía para la elusión y evasión fiscal,
pero también para la fuga de capitales; y constituye una IV
etapa del programa de trabajo sobre “Fuga de Capitales” del
CEFID-AR.



El presente trabajo aborda en
una primera aproximación la problemática de los precios de
transferencia en Argentina,
repasando la evolución de los cambios normativos en la materia; los
distintos mecanismos avalados por la legislación para el cálculo de
los precios de las operaciones intragrupo; la manera en que los
mecanismos legales se convierten en vías para la elusión, evasión
y fuga de capitales; los conflictos y resultados de los casos
vinculados a precios de transferencia que han llegado a los
tribunales en la Argentina; la manera en que podría encararse una
estimación futura de la fuga de capitales por vía de la
manipulación de los precios de transferencia; y las recomendaciones
de política imaginables en el presente contexto internacional y
teniendo en cuenta algunas alternativas ensayadas por otros países.

Introducción del documento de trabajo N°58 “FUGA
DE CAPITALES IV.
ARGENTINA,
2014
. LA
MANIPULACIÓN DE LOS

“PRECIOS
DE TRANSFERENCIA
” de Verónica Grondona (bajo la coordinación de Jorge Gaggero), publicado por el CEFID-AR en junio de 2014, disponible en
http://www.cefid-ar.org.ar/documentos/Fuga_de_capitales_IV_web.pdf

Una versión reducida y modificada “La manipulación de los “precios de

transferencia” y la fuga de capitales en Argentina, 2014” fue publicada como artículo por Verónica Grondona en la 

Revista
Ola Financiera de la Universidad Nacional de México (UNAM), Número
20 (enero – abril 2015)

, y se encuentra disponible en http://www.olafinanciera.unam.mx/new_web/20/pdfs/GrondonaOlaFinanciera20.pdf

Y una traducción al inglés de una versión modificada y reducida “TRANSFER PRICING MANIPULATION AND CAPITAL FLIGHT”, fue presentada por Verónica Grondona en el VI
Congreso 2015: “El futuro del desarrollo argentino” organizado
por la Asociación de Economía para el Desarrollo de la Argentina
(AEDA) en la Universidad Metropolitana para la Educación y el
Trabajo (UMET). Buenos Aires, 19 y 20 de mayo de 2015. URL:
http://www.aeda.org.ar/

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